Ključni američki saveznik Australija, odrezala je Au 5,5 milijardi dolara iz proračuna za obranu u sklopu širokog reza kad su u pitanju isporuke novog naoružanja, odgode nabave zrakoplova i otpuštanja 1.000 djelatnika iz obrambenog sustava.Obrambeni proračun je doživio najveće smanjenje od svih vladinih sektora za 2012-13 proračun, s 5,5 milijardi dolara uštede planirane tijekom iduće četiri godine. Vlada je obećala kako smanjenje proračuna neće imati “nepovoljan utjecaj na vojne operacije u inozemstvu”.Australija ima oko 1.500 vojnika na službi u Afganistanu, kao i mirovne snage u Istočnom Timoru i Solomonskim otocima, te je zemlja domaćin američkoj novoj vojnoj bazi na azijsko-pacifičkom području. Približno 2.500 američkih marinaca trebalo bi biti stacionirano u sjevernoj Australiji do 2016-17 u sklopu sporazuma kojeg su potpisala dvojica predsjednika prošle godine.No, Canberra je odgodila nabavu 12 zrakoplova F-35 Joint Strike Fighter i tako uštedjela Au 1,3 milijarde dolara, dok druge uštede dolaze od odustajanja nabave 35 samohodnih haubica i drugih projekata.Australija će odgoditi i nadogradnju obrambenih objekata, i tako uštedjeti Au 1,2 milijarde dolara, a otpuštanjem 1.000 civilnih osoba iz obrambenog sustava uštedjet će se 360 milijuna dolara.Transportni zrakoplov Hercules C-130 vrlo brzo će u mirovinu “kako bi se smanjili troškovi vezani uz održavanje i operiranje flote”, čime će se uštedjeti Aus 250 milijuna dolara.Ministar obrane Smith je rekao kako je daljnje rezanje troškova u funkciji financiranja prioritetnih projekata, uključujući zamjene podmornice klase Collins i Caribou transportnog zrakoplova te modernizaciju patrolnog zrakoplova Orion i brodova klase Anzac.Mornarica će razmotriti svoj međunarodni program, a vojska će smanjiti korištenje M113AS4 oklopnih vozila i M1A1 Abrams tenkova od kojih će neki u mirovinu.Canberra je osigurala dodatnih Au 1,3 milijarde dolara za operacije u Afganistanu i na Bliskom istoku, Aus 77 milijuna dolara za Istočni Timor i Aus 44 milijuna dolara za Solomonske otoke.